什么是集团客户？

2003年银监会颁布的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》中规定，集团客户是具有以下特征之一的企业事业法人：

（1）在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的；

（2）共同被第三方企事业法人所控制的；

（3）主要投资者个人、关键管理人员或与其近亲属(包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系)共同直接控制或间接控制的；

（4）存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，银行认为应视同集团客户进行授信业务风险管理的。

虽然《指引》对集团客户定义清晰，但在实际授信业务中对于集团客户的分类、识别和认定仍是难题，特别是在其关联方信息的收集和集团客户成员名单的确认方面。所以，各大银行也纷纷出台了针对集团客户授信业务的风险管理办法，进一步明确集团客户的识别与认定。

集团客户的识别与认定

对于集团客户的识别和认定应按照实质重于形式的要求，根据集团客户组织结构特点，主要识别控制或股权关系、关联人关系以及其他关联关系。

根据集团客户关联关系及组织紧密程度，可将集团客户分为以下四种：

（1）集团成员关联关系为股权控制且能够取得集团合并会计报表的集团客户。

（2）虽存在股权控制或关系人控制，但没有或无法取得集团合并会计报表的集团客户。

（3）由若干分公司或子公司组成，财务实行统一管理、统一核算的总分制集团客户。

（4）存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润。

其中，对于通过简单的股权关系或子公司、分公司连接的集团客户还较好识别，但一旦涉及隐性关联关系或复杂股权关系，其识别和认定难度将大大增加。

1、隐性关联关系型

“通过非股权投资方式形成的隐性关联关系”是识别集团客户关联关系中需要重点关注的内容之一。而企业间的隐性关联关系有很多种，我们选择两种较有代表性的隐性关系来说明。

◆精神领袖型

这类集团客户并不是完全以股权关系关联，而是通过核心灵魂人物关联，我们可以把它称为“精神领袖型”，比如华为的任正非、阿里的马云、京东的刘强东等。据企业预警通APP显示，马云持有阿里集团旗下蚂蚁金服的股权比例其实并不高，但众所周知他具有绝对的控制权和话语权。

由此，可将马云以精神领袖身份领导的企业及通过直接、间接持股关系参与的企业视为同属一个集团客户。

◆亲属关系型

这种类型在民营集团企业中较为常见，即看似毫无关联的企业，其最终实控人却存在亲属关系。这类集团往往带有家族式企业管理模式的特征，其关联关系更复杂、隐蔽性更强，抗风险能力也相对更弱。因此，因亲属关系连接而形成的隐性集团也是在集团客户的识别和认定中需要考虑的，需要将其亲属持控股的企业也纳入该集团客户范畴内参考。

例如，“以肉偿债”的雏鹰农牧（*ST雏鹰），其董事长侯建芳与前五大股东侯五群（侯建芳叔叔）、侯斌（侯建芳堂妹）、侯杰、侯建业存在亲属关系。还有民营企业的翘楚爱尔眼科，其实控人陈邦与股东郭宏伟为连襟关系。

 

2、复杂股权关系型

除了隐性关联关系外，大型集团客户都存在股权穿透层级多、股权链路涉及境外注册企业的情况，以上集团特征也为集团客户的识别和认定带来了困难。

◆复杂链路型

这类集团客户的实控人计算往往需要向上穿透至少5层以上才能初见端倪。因此，对于企业的股权数据、股权结构及关联关系的信息收集和整理要求很高。比如此前新希望集团与华创证券的战略重组。

 

◆境外企业型

大型集团客户下属成员企业中往往会存在境外注册的企业。但由于信息披露不全等原因，一旦企业关联关系涉及境外企业就容易出现信息断层的情况，并最终导致集团成员名单不全等问题。以新城控股为例，王振华通过层层股权穿透对其实现了最终控制，其中涉及了多家境外注册企业。

以上，可见集团客户的识别和认定极具复杂性。同时，在实际业务中，除了对集团客户成员名单的初始认定，通常还会根据变动情况做动态调整。

集团客户核心成员认定

在集团客户成员名单中，我们最关注的就是其核心成员企业。因为，当集团核心成员企业发生变动或风险，往往会对集团客户产生重大影响。

但在如何认定集团客户的核心成员方面，我们又需要考虑诸多因素，以下简要列举了几个主要因素：

1、集团客户对成员企业的持股比例；

2、成员企业注册资本；

3、成员企业对集团客户的影响力（营收贡献度等）

巧用工具快速识别集团客户风险

集团客户的识别和认定是银行信用风险管理领域的难题之一，也是我们授信、担保、贷后管理等业务中非常重要的环节。因此，在这里推荐一款金融业务必备工具：企业预警通APP。

这次更新后发现了重磅新功能「集团户」。初步体验，真的很强大！必需安利一波，特别是给负责授信业务的小伙伴们。

首页进入，下拉到企业大数据的位置就能看到。

简单总结几个重要功能：

√ 提供集团成员名单，并标记核心成员企业

√ 可视化的集团图谱，可直接截图用于报告

√ 多维集团风险信息，及时发现并识别风险

√ 集团整体风险监控，快速预警各成员风险

企业集团列表

搜索栏直接输入集团名称或人名，目前测试下来能支持集团本身和实控人的检索。

在集团户列表，可以看到分为“国资”和“民营”两类。随机点了几家，应该是根据实控人的性质来区分的。实控人是国资委对应到“国资”，实控人是自然人就对应到“民营”。

如果有排序需求的话，直接右侧按照地区或首字母来选择就行。

企业集团详情

比如搜索“暴风集团”，就能进入“暴风集团”的详情页。

页面包含的内容还是比较丰富的，比如“集团成员”和“集团图谱”，这两个功能可以快速查看“暴风集团”下属关联企业。